11月1日至3日，第三屆（2019）錢塘江論壇在杭州召開。11月3日，由天堂硅谷主辦的主場峰會同期召開。峰會以“以科創(chuàng)板為契機 助推長三角高質(zhì)量發(fā)展”為主題，聚焦科創(chuàng)板發(fā)展給科技創(chuàng)新帶來的機會。
據(jù)介紹，截止2019年9月底，天堂硅谷基金管理規(guī)模超過200億元，先后投資中小企業(yè)100余家，其中近40家已經(jīng)成功IPO。2019年以來，已有微盟集團(tuán)、濱江服務(wù)在港交所上市，虹軟科技、容百科技在科創(chuàng)板首批上市，當(dāng)虹科技已在科創(chuàng)板過會。在產(chǎn)業(yè)并購領(lǐng)域，與近50家上市公司開展合作，助力產(chǎn)業(yè)資本做大做強；先后與科技部、浙江省、江蘇省、廣西自治區(qū)等十余個地方政府開展合作，共同推動地方經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益。
天堂硅谷資產(chǎn)管理集團(tuán)總裁張晟在致辭中表示，科創(chuàng)板的推出是我國科技強國戰(zhàn)略的重要組成部分，是資本市場改革的重要抓手，不僅是我國打造與發(fā)展高科技行業(yè)、新經(jīng)濟(jì)相匹配的資本市場的“試驗田”，也是我國促進(jìn)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、加快金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、完善金融體系建設(shè)的重要一環(huán)，更是中國未來十年最主要的投資機遇。
作為科技創(chuàng)新的新“賽道”，科創(chuàng)板吸引了160多家企業(yè)，截至目前共有36家公司上市交易，他們大都具有高成長、強研發(fā)、稀缺性發(fā)展的特點。在科創(chuàng)板的契機下，私募股權(quán)投資再次站在了“風(fēng)口”，打開了一片新的藍(lán)海。
張晟認(rèn)為，科創(chuàng)板既給投資機構(gòu)帶來歷史性機遇，也帶來了更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。科創(chuàng)板的推出一方面加速了股權(quán)資本證券化，使科創(chuàng)型企業(yè)可以在更早的階段通過公開市場獲得資金，助推自身進(jìn)一步的創(chuàng)新發(fā)展，而投資機構(gòu)也可以更早獲得退出機會；但另一方面，科創(chuàng)板更市場化的審核和退市機制也將加速市場對上市企業(yè)的選擇和淘汰。在此背景下，對投資機構(gòu)的投資能力和選擇能力提出了更高的要求。在單純套利的空間逐漸消失的新時代，投資行業(yè)競爭會更趨激烈，準(zhǔn)確判斷企業(yè)價值的投資能力將成為考驗投資機構(gòu)硬實力的重要標(biāo)準(zhǔn)。
上交所市場發(fā)展與服務(wù)專業(yè)委員會專職委員王勇表示，截至目前，科創(chuàng)板共有36家上市交易，累計籌資額497.55億元，市價總值5663.93億元。“與中國的A股市場相比，成交量的確不大，但它確實呈現(xiàn)了改革的張力，值得稱道”。
此外，科創(chuàng)板吸引眾多高科技企業(yè)上市也吸引了國際的目光。此前，MSCI宣布，自11月起，科創(chuàng)板符合條件的證券將納入MSCI全球可投資市場指數(shù)（GIMI）。王勇表示，這體現(xiàn)了國際市場對于中國科創(chuàng)板制度以及部分科創(chuàng)板標(biāo)的企業(yè)的認(rèn)可，長遠(yuǎn)來看，國際主流指數(shù)的舉動將為科創(chuàng)板迎來實質(zhì)性的資金流入，國際資金對科創(chuàng)板的主動配置，這個市場更值得期待。
（轉(zhuǎn)載自：金融時報）
